La operación, por la que Knight podría verse obligada a abonar unos u$s 104 millones, busca cumplir con las regulaciones del mercado de capitales brasileños. Las normas vigentes obligan a las empresas que adquieren participaciones mayoritarias en compañías listadas en los mercados de valores a ofrecer a los accionistas minoritarios el mismo precio pagado al grupo de control.
La canadiense Knight Therapeutics lanzó hoy una oferta pública de adquisición (OPA) para comprar el 48,8% del capital social del laboratorio Biotoscana que actualmente se encuentra en manos de accionistas minoritarios, paquete que se negocia en la Bolsa de Valores de San Pablo (B3). Ver Press Release.
Knight ofrece a los accionistas dos opciones. Por un lado, el precio de la oferta de R$10,96 (u$s 2,03), que es igual al que le abonó al grupo de control del Grupo Biotoscana a fines del año pasado y que será pagado en distintas etapas a lo largo de un período de tres años. Por otro lado, un precio alternativo de R$10,15 (u$s 1,88) a liquidar en efectivo al cierre de esta operación previsto para el 18 de agosto. Ver Press Release.
Para adquirir el 48,8% de Grupo Biotoscana que no posee, Knight podría verse obligada a desembolsar unos u$s 104 millones. La firma canadiense espera retirar a Biotoscana de la Bolsa de Valores de San Pablo si 2/3 de los accionistas minoritarios aceptan la oferta.
Con base en Montevideo, Biotoscana tiene actualmente presencia en 10 países de América Latina: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú y Uruguay. Sus áreas terapéuticas principales son onco-hematología; enfermedades infecciosas; inmunología e inflamaciones y tratamientos especiales y enfermedades raras.
En octubre de 2019, la empresa canadiense adquirió el 51,21% de Biotoscana que estaba principalmente en manos del fondo de inversión Advent International desde 2011. Por la operación abonó $595 millones (u$s 143 millones), a razón de R$ 10,96 por acción. Ver nota.
Con sede en Montreal, Canadá, Knight Therapeutics es una compañía centrada en el desarrollo, adquisición o licenciamiento de productos farmacéuticos innovadores para Canadá y América Latina. Sus acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto.
Biotoscana tuvo sus cimientos en Colombia de la mano de la familia Muñoz Guzmán. La firma llegó a la Argentina en el año 2011 cuando instaló sus oficinas en Barrio Parque. Un año después la empresa fue adquirida por el fondo Advent. Previo a ello, en agosto de 2011 el fondo había comprado al laboratorio argentino LKM, el que tiempo después se integraría con la operación de Biotoscana. Ver nota.
Durante tres años, Biotoscana fue conducida por el argentino Eduardo Esptein, quien en marzo último decidió dejar su sillón de gerente general para concentrarse en una start up de base privada. Ver nota.
Cotización del 10 de julio del 2020: u$s 1 = R$5,39
Cotización del 21 de octubre del 2019: u$s 1 = R$4,14
